景順長城基金《權益類基金個人投資者調(diào)研白皮書》1月8日在京正式發(fā)布。

基金業(yè)協(xié)會公募基金部負責人賈麗麗受協(xié)會領導委托參加了本次發(fā)布會，她表示，隨著市場環(huán)境的不斷優(yōu)化，權益類基金迎來了發(fā)展的春天。“深改十二條”的推出，一方面完善了基金投資的基礎市場環(huán)境;另一方面將發(fā)展權益類基金作為一項重要內(nèi)容，通過優(yōu)化產(chǎn)品注冊機制，鼓勵產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富股指期權等投資工具，發(fā)展投資顧問業(yè)務等系列措施，為權益類基金發(fā)展創(chuàng)造了良好條件。白皮書的發(fā)布將有助于行業(yè)了解個人投資者對權益類基金的投資行為與風格偏好，更有針對性地進行產(chǎn)品研發(fā)、銷售服務和投資者教育等工作，為權益類基金的發(fā)展提供了有益參考。

景順長城基金總經(jīng)理康樂在致辭中表示，很多投資者沒有真正享受到基金的長期收益，而行業(yè)也面臨著權益類資產(chǎn)規(guī)模波動大，盈利狀況不佳的普遍的問題。改善客戶投資體驗，是大力發(fā)展權益型基金必須要解決的難題。如何入手破局，首先要了解投資者，理解權益類投資者的自我認知，分析他們在投資前面臨什么樣的困惑，投資中遇到什么樣的障礙，投資后對服務有什么樣的不滿和期待。這也是景順長城基金發(fā)起調(diào)研活動并形成白皮書的初衷。

據(jù)介紹，白皮書以國內(nèi)權益類基金發(fā)展的現(xiàn)狀為背景，基于線上線下調(diào)研情況，分析了權益類基金發(fā)展的潛在用戶和市場前景，深度挖掘目前權益類基金投資者的體驗和各種困擾、權益類基金吸引新用戶過程中的障礙，探究投資者究竟需要什么樣的服務，以及基金從業(yè)者能做些什么。

根據(jù)調(diào)研統(tǒng)計結(jié)果對權益類基金投資者的心理和行為進行解讀后發(fā)現(xiàn)，投資者們既有理性的一面，也有不理性的一面。大多數(shù)人對投資體驗的滿意度較高，且對風險和收益有著理性的預期，但是在投資結(jié)果上，基金賺錢而基民賺錢難依舊是現(xiàn)實，持基時間較短或是影響投資者實際收益的主因。經(jīng)數(shù)據(jù)研究，虧損承受能力低、收益預期較低、過于頻繁地關注基金業(yè)績表現(xiàn)，均會對基民的持基時間造成負面影響，而這可能源自于他們在投前、投中、投后等環(huán)節(jié)遇到的各種障礙和困擾。

而對于沒有購買過權益類基金的用戶群體，白皮書顯示，這部分用戶基數(shù)較大，有相當比例可成為潛在權益類基民。根據(jù)調(diào)研結(jié)果，這些用戶中部分有著較高的收益預期并具備充分的風險承受能力，但目前的投資結(jié)構中理財和存款占比較大，實際收益情況很有可能并未使他們的預期得到滿足;還有較高比重的用戶有著股票等權益類資產(chǎn)的投資經(jīng)歷。但是，目前來看，權益類基金的轉(zhuǎn)化仍存在一定困難，無法觸及、不理解、不信任權益類基金信息是阻礙權益類基金獲客和轉(zhuǎn)化的三大難點。

基于以上問題，白皮書分析了投資者的服務需求，其中排名前三位的需求分別是長情陪伴、篩選基金和配置組合。這一方面將敦促基金公司和銷售機構對已有服務進行改善提升，另一方面也為投顧服務的發(fā)展提供了廣闊的市場空間。

最后，白皮書提出，如果將公募基金行業(yè)整體視作一個金融品牌，則該品牌在目標受眾中的覆蓋廣度、耕耘深度和美譽度都有待提升。由基金公司、銷售機構、三方評價機構、投資顧問、公眾媒體和自媒體等多方角色構成的整個產(chǎn)業(yè)鏈，都是權益類基金銷售、運營和服務的參與方，應從各自的角色定位出發(fā)，對客戶進行正確理性的引導，讓客戶能夠真正觸得到、看得懂，知收益、曉風險，明白買、拿得住、合理賣。只有整個行業(yè)共同努力，對內(nèi)投身行業(yè)文化建設，對客戶做好銷售、運營和服務，對社會公眾致力于行業(yè)品牌建設，才能迎來更廣闊的發(fā)展前景。