年內最貴新股索辰科技遭到了投資者的“嫌棄”。

新股定價245.56元/股，市盈率高達369倍，索辰科技成了年內最貴新股，備受投資者關注。4月12日，索辰科技公告了投資者申購的情況。網上投資者棄購了約57萬股，棄購總金額約1.4億元，棄購比例5.54%。

不過，對于中簽的投者來說，全額認購“并不容易”。因為，中一簽索辰科技，需要準備12.3萬資金。這對于普通投資者來說，并不是一筆小數目。因此，1.4億的棄購金額中，不排除部分投資者資金不夠的情況。

(相關資料圖)

Wind數據顯示，索辰科技不僅是年內最貴新股，發(fā)行市盈率也是年內最高的，棄購金額、棄購比例同為年內第二。根據規(guī)定，這部分棄購的股票將由承銷商包銷。

券商中國記者注意到，為了降低承銷商大額包銷的風險，全面注冊制改革對部分規(guī)則做了一些調整。當投資者棄購比例超過10%時，承銷商可以向網下投資者進行二次配售。

年內最貴新股遭“嫌棄”

券商中國記者注意到，在索辰科技尚處于網上申購階段時，就受到投資者廣泛關注。這么貴的股票，到底申不申購？申購中簽之后，又開始討論，到底要不要繳款？如今，繳款結果出來了，網上投資者棄購了約1.4億元的新股。

索辰科技發(fā)行價格245.56元/股，低于網下投資者剔除最高報價部分后剩余報價的中位數和加權平均數，以及公募基金、社保基金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金基金和年金基金、保險資金和合格境外投資者資金剩余報價的中位數和加權平均數（簡稱“四數”）的孰低值265.2714元。

公告稱，本次發(fā)行價格245.56元/股對應的發(fā)行人2021年扣除非經常性損益后發(fā)行市盈率為368.92倍，低于同行業(yè)可比公司扣非后歸母凈利潤對應的靜態(tài)市盈率平均水平，高于中證指數有限公司發(fā)布的發(fā)行人所處行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率，存在未來發(fā)行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發(fā)行人和保薦人（主承銷商）提請投資者關注投資風險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資。

據了解，索辰科技是一家專注于CAE（計算機輔助工程）軟件研發(fā)、銷售和服務的高新技術企業(yè)。華金證券認為，公司有幾大投資優(yōu)勢。一是公司是國內前列的CAE軟件供應商，CAE軟件為工程設計用的重要軟件，目前國產化率處于極低水平。二是公司在軍工領域擁有突出的競爭優(yōu)勢。三是公司獲上海國資委下屬上海旸谷、財政部下屬國開科創(chuàng)等國有基金，以及國發(fā)基金、航空基金等軍工產業(yè)基金入股支持，或側面體現(xiàn)了對公司的認可。

棄購超10%將二次配售

本次全面注冊制改革中，為了降低承銷商大額包銷的風險，監(jiān)管明確了二次配售的機制。

2月17日，證監(jiān)會在《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的立法說明中表示，完善了市場發(fā)生重大變化情況下的應對機制。借鑒創(chuàng)業(yè)板改革經驗，針對極端情況下新股大量棄購加重包銷風險的情況，明確二次配售等儲備機制。

上交所在發(fā)行承銷細則中規(guī)定，市場發(fā)生重大變化，投資者棄購數量占本次公開發(fā)行證券數量比例超過10%的，發(fā)行人和主承銷商可以就投資者棄購部分向網下投資者進行二次配售。安排二次配售的，發(fā)行人與主承銷商應當在發(fā)行與承銷方案中約定二次配售的程序、投資者條件和配售原則等。發(fā)行人和主承銷商應當發(fā)布二次配售公告，披露網下投資者二次配售及繳款安排。

此外，券商中國記者注意到，在本次全面注冊制改革文件征求意見過程中，有人對包銷責任相關條款進行了意見反饋。

證監(jiān)會稱，2023年2月1日至2月16日，證監(jiān)會就《證券發(fā)行與承銷管理辦法》修訂草案向社會公開征求意見。部分社會反饋意見未采納。不予采納的意見包括：一是關于包銷責任。有意見提出，“目前規(guī)定是包銷應承擔責任，建議僅一次性全部包銷的才承擔責任，余股包銷的不承擔責任”。

證監(jiān)會表示，考慮到《證券法》規(guī)定，包銷雖分為全額包銷和余額包銷兩種情形，但未對兩種情形下的券商責任做出明確區(qū)分。適用包銷方式的，券商均應承擔相應責任，因此未予采納。

棄購有何影響？

投資者申購新股搖號中簽后，應履行繳款義務，網上投資者繳款時，應遵守投資者所在證券公司相關規(guī)定。在指定日期，中簽的投資者應確保其資金賬戶有足額的新股認購資金，不足部分視為放棄認購，由此產生的后果及相關法律責任，由投資者自行承擔。

網上投資者連續(xù)12個月內累計出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個月（按180個自然日計算，含次日）內不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券的網上申購。

放棄認購的次數按照投資者實際放棄認購新股、存托憑證、可轉換公司債券與可交換公司債券的次數合并計算。

責編：戰(zhàn)術恒

校對：祝甜婷

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